民国初年，社会动荡不安，军阀割据让民众饱受苦难。一张遗失已久的藏宝图引发了袁世凯部下的督军、日本特务、以及革命党人等各方势力的秘密追逐。为了追查藏宝图的去向，南方政府的特务沈玉茹（周慧敏饰）伪装成戏班的成员潜入其中。在激烈的争夺战中，玉茹亲眼目睹了父亲被射杀的惨剧，心如刀绞的她意外失足跌倒，失去了记忆，孤零零地流落于街头。gt