1949年嘅日本帝都，社会分为两个贫富差距悬殊嘅阶层，富人揸手特权。其中，涌现出个神秘嘅变脸怪盗K-20，经常偷罗富裕阶层嘅珍奇宝物。果日，佢又声言要喺财团千金羽柴叶子（松隆子Takako Matsu饰）嘅婚礼当日盗取某财团嘅名画《巴别塔》，令差佬厅好窒。叶子嘅未婚夫、探长明智小五郎（仲村亨T?ru Nakamura饰）如临大敌，高度戒备。身怀绝技嘅杂技艺人远藤平吉（金城武饰）阴错阳差卷入呢场盗画嘅阴谋之中。由于畀是K-20，佢锒铛入狱，后执走甩，喺老友源医嘅帮助下，栖居民间，潜心研究易容之术，准备揾机会向屈自己嘅K-20复仇。叶子成日喺把玩老豆临终前送畀佢礼物，觉得里面暗藏玄机。后来，K-20再度出现准备掳走叶子，危急moment远藤平吉啱好赶咗去，两人同K-20同差佬厅展开咗周旋，逐渐逼近咗个真相……本片为江户川乱步嘅同名小说改编。